2026 破產與借貸政策換擋！別的破產人士早已在算「還款佔入息比率」、部署信資通紀錄，你申請破產貸款前還沒跟上嗎？

政策一改，最先緊張的往往是準備遞表的人。過去幾個月我在處理債務查詢時，被問得最多的並非息口高低，而是「新規之後，我這種情況是不是更難借」。這個問題值得認真拆開：2026 年的香港借貸市場確實換了擋，但換掉的是審批的計算方式，而不是進場的資格。下文會把政策變化、官方數字與你的實際處境放在一起談，讓你在申請破產貸款之前，先知道自己站在哪一格。

政策換擋前，破產數字已說明問題

要理解為何會有這一輪調整，先看破產人群的真實面貌。按破產管理署 破產人概況周年統計（2025 年）的口徑，整體個案中由債務人自行提出呈請的約佔九成，屬首次破產的約佔八成八，而五十歲以上的破產人接近四成。三組數字拼起來，畫面相當清楚：主動走進破產程序的人遠多於被動被呈請的，破產不是少數人的極端選擇，而是大量普通人在收入中斷、舊債滾大之後走到的終點。

自行呈請這件事本身，其實反映了一種理性。選擇這條路的人多數已經算過帳，知道再拖只會更貴，於是主動把債務畫上一個句號。破產管理署的統計同時提醒，這群人年齡偏高、重新就業的難度不低，日後要重建收入與信用，需要的是一條可以逐項核對的路徑，而不是一句「破產人士借錢很難」的概括。這也解釋了為何破產貸款這類服務的需求，往往集中在破產程序結束後的幾年間。

我的觀察是這樣：2026 破產與借貸政策動態的方向，正是回應這幅畫面。制定者看到的是自願破產者眾、年齡偏高、還款能力未必即時恢復，於是過去兩年的措施都圍繞同一個核心——把審批依據，由「這個人有沒有舊紀錄」逐步推向「這個人現在還得起幾多」。理解這條主線，後面兩階段的規定就一點也不突然，反而更像是配套。這亦是破產貸款審批環境轉變的真正起點。

2026 年 8 月起，審批先計還款佔比

首階段措施已於 2026 年 8 月 1 日生效。據政府新聞公報所述，新規定為無抵押個人貸款引入「還款佔入息比率」上限：月入六千元或以下者，每月還款額不得高於入息的 35%；月入六千零一元至一萬二千元者，上限為 40%。這條線的意義，在於機構必須先算你每月剩幾多可以還，而不是單看你想要幾多。

對破產人士來說，這個轉變比對一般借款人更深。以往審批有一定彈性，家庭支援、還款意願都可以納入考慮；比率寫成硬指標之後，收入這一格再沒有模糊空間。我在處理查詢時常提醒一句：這不是收窄機會，而是把你的處境攤開來算——收入穩定、開支清楚、每月可騰出的金額講得出數，反而更容易談出貼近現實的條件。

還有一點宜提早準備：新規把收入列為審批核心之後，收入證明的完整度會直接影響節奏。受僱人士有糧單與銀行入帳紀錄，整理起來相對簡單；以現金出糧或自僱的人，則宜及早備妥銀行月結單、強積金供款紀錄或客戶付款證明，讓機構看得見現金流的連續性。文件愈齊，來回補交的次數愈少，也愈不容易在中途被打回頭。

還款佔入息比率，怎樣落到你的申請上

實際操作上，這條比率等於替你先做了一次壓力測試。假設月入一萬二，40% 的上限意味着每月還款不宜超過四千八；低於這個數，機構與你自己都容易接受。但比率只規定上限，並不代表借到上限就一定輕鬆，兩者要分開看。

我在解釋這個機制時，習慣把它與生活開支一併衡量：比率算的是還款對收入，租金、家用、醫療與交通卻不在分母之內。把固定支出扣走之後剩下的金額，才是真正可用於還款的現金。部分申請人獲批後仍覺吃力，問題通常不在比率，而在忽略了自己那本帳。遞交破產貸款申請前，先按同一套邏輯自算一次，比日後調整容易得多。

貸款諮詢人這一格被取消

同一階段的措施還包括禁止在貸款申請中設立「貸款諮詢人」。過往有申請人會拉一位親友充當諮詢人，讓審批多一分表面保障；新規之下這條路不再存在，機構必須回到借款人本人的收入與負擔去判斷。

我認為這項改動對破產人士偏向正面。靠第三方加持換來的批核，往往伴隨更高的息口與更重的心理負擔；當制度只認你本人的還款能力，願意借的機構開出的條件反而更貼近實際，日後也不容易因人情關係衍生額外糾紛。換句話說，破產貸款的審批會變得更看你自己，而不是看你身邊有誰。

2027 年信資通對接，借貸紀錄走向透明

第二階段措施定於 2027 年 6 月 1 日開始，放債人須定期向「信資通」提供借款人的信貸資料。這一層的影響比首階段更深遠：以往在不同機構之間的借貸往來未必即時互通，日後同一套資料會逐步匯集到同一個平台，機構看到的畫面因而完整得多。對準備再借的人來說，提早弄清破產貸款審批會看到什麼，比事後補救有用。

紀錄更透明，是壓力也是本錢

透明度提升，對破產人士有兩面。壓力在於還款表現會被如實記錄，遲一天、欠一期，都不再只是你跟某一家公司之間的事；本錢在於紀錄是雙向的，只要你按時還款，這些正面資料同樣會被記下，日後申請時替你說話。

我把這個機制形容為先存後取：過去幾年你沒有存款可以放進去，現在每一次準時供款，都是在替自己的信貸履歷補一筆紀錄。紀錄修復從來不是靠某個動作一次完成，而是靠一段時間內反覆出現的行為累積。這一點在信資通對接之後會更加明顯。

另一個常被忽略的面向，是信貸資料本身的準確度。平台互聯之後，若你發現紀錄與事實不符，例如已清還的債務仍顯示未清，便應主動向相關機構提出更正，並保留書面往來紀錄。資料錯了而你不理，日後審批時吃虧的仍然是你；及早更正，是保住自己議價能力的基本功。

對打算借錢的人，三個實際轉變

把兩階段合起來看，2027 年之後的環境會出現三個轉變。審批重心由身份標籤移向現金流數字，你要說清楚的是每月收入與可還金額，而不是解釋當年破產的原因。隱瞞的成本上升，因為跨機構資料互聯之後，刻意漏報舊債或現有貸款更容易被發現。良好還款的價值被放大，持續穩定的供款紀錄會成為你日後議價的依據。

三點合起來指向同一件事：制度愈透明，誠實申報的回報就愈高。這也正好解釋了為何我常強調，在破產貸款這條路上，信息披露從來不是障礙，而是起點。

政策之下，一筆貸款的成本該怎樣算

政策改的是審批方式，不會改變貸款本身的成本結構。無論新規還是舊規，一筆貸款的代價都由同樣幾格組成，先用兩條公式固定下來：總還款額等於每月供款乘以期數；總成本等於總還款額減去本金。

六欄算例，把總還款額算出來

以下用一組可以自行核對的數字說明。本金八萬元，每月平息 1%，落在產品頁所列 0.5% 至 2% 的區間之內；期數三十六個月；每月供款約三千零二十二元；總利息二萬八千八百元；總還款額約十萬八千八百元。至於實際年利率，它與每月平息是非線性換算，沒有固定倍數，確切數值須以公司註冊處的實際利率計算機核算，法定上限為 48%。

六格之中，最容易被忽略的是總利息與總還款額。同業的產品說明多數只強調每月供款夠低，看的人容易以為每月供得起就等於負擔得起。政策要求機構計算還款佔入息比率之後，這個盲點更值得自己補上：比率是機構的風險管理，總還款額才是你自己的帳。

若你選擇只償還最低還款額，結果會完全不同。本金幾乎不會減少，利息按未清餘額持續滾存，還款期被無限拉長，全期成本必然高於上面按固定期數攤還的結果；實際差多少，要拿你自己的書面報價代入同一條公式核算。申請破產貸款時要求對方列明總還款額，就是為了避開這個盲點。

哪些情況不宜急着借錢

新規之下，仍有幾種情況我會建議先停一停。一是每月還款額一算就佔去收入一半以上，即使機構願意批，生活開支一點緩衝都沒有，一次減薪或一次醫療支出就足以打亂整個還款安排。二是借款用途就是填補另一筆貸款的每月供款，也就是以債養債，這種做法只是把壓力往後推，而信資通對接之後，多頭借貸更容易被看見。三是你連自己的每月收入與必要開支都說不清楚，那代表時機未到。

這幾種情況不是不能借，而是先處理好前一格。條件式地看：若你能把每月可還金額、還款期數與總還款額三項寫在同一張紙上，而且數字對得上，就具備了基本條件；若寫不出來或明顯對不上，把時間花在整理收支，比急着遞表更有價值。判斷權在你手上，破產貸款只是其中一條路，不是唯一一條。

三步自保，把政策變化變成核對清單

政策是別人的，核對清單是自己的。以下三個動作與新規的邏輯一致，遞表前逐項做一次，可以省掉許多來回。

先核實放債人牌照。到公司註冊處的持牌放債人登記冊確認公司名稱與牌照號碼對得上，並核實中介是否獲持牌人合法委任，這一步能擋掉大部分掛名與無牌的情況。再要求書面報價，請對方在紙上列明實際年利率、所有費用與總還款額，只肯口頭講每月供款幾百元而不肯落筆的，都可以先放下。最後自行評估還款能力，把每月供款與收入的比例算出來，對照新規 35% 與 40% 兩條線的思維，確保自己留有餘裕。

還有一項與破產人士特別相關的動作，就是按破產管理署《破產的須知事項》官方問答的說明如實披露破產狀況。未披露破產狀況而取得信貸本身即屬違法，信資通對接之後，這類漏報被察覺的時間只會更短。誠實交代換來的未必是最低息口，卻是一個合法、可執行、日後不會被翻出來的方案，這也是破產貸款申請中最不該省的一步。

常見問題

問：2026 年的放債新規，會令破產人士更難借錢嗎？
答：新規針對的是審批依據，而非身份。首階段於 2026 年 8 月 1 日生效，為無抵押個人貸款引入還款佔入息比率上限，並禁止設立貸款諮詢人。對收入穩定、負擔比清楚的申請人而言，實際影響在於要準備更完整的收入證明，最終結果仍視個別機構的風險評估而定。

問：2027 年信資通對接之後，我的還款紀錄會怎樣被記錄？
答：按第二階段安排，放債人須定期向信資通提供借款人的信貸資料。這意味着準時還款會成為可查閱的正面紀錄，逾期同樣會被記下。正面紀錄累積得愈完整，日後申請時的議價空間通常較大；反之，拖欠一旦入庫，影響會延續一段時間。紀錄的作用是反映還款行為，而不是替你下判斷。

問：每月平息 1% 算不算高？實際年利率應該看多少？
答：本港持牌財務公司的每月平息一般在 0.5% 至 2% 之間，實際年利率上限為法定 48%。每月平息與實際年利率並非固定倍數關係，不能按月息乘以十二推算。要判斷是否合理，應要求書面列明實際年利率，再用公司註冊處的實際利率計算機自行核算，並與 48% 的上限對照。

問：破產期間申請貸款，需要向受託人交代嗎？
答：需要，披露義務不限於簽約那一刻。破產令生效期間，若受託人或破產管理署要求交代新增信貸，同樣要如實申報。按破產管理署《破產的須知事項》的說明，未披露破產狀況而取得信貸即屬違法。申請前先向受託人說明，並在申請表如實填報狀態，是最穩妥的做法。

問：審批更看重還款能力之後，我應該先做什麼準備？
答：先整理三組資料：最近幾個月的收入證明、每月必要開支，以及現有債務的還款額。有了這三組數字，你就能算出每月可騰出的金額，再對照還款佔入息比率的意思評估承受空間。準備齊全不但令申請過程順暢，也能幫你判斷現時是否適合借，避免簽約後才發現供款佔比過高。

忠告：借錢梗要還，咪俾錢中介。借貸涉及風險，借款人應先評估自身還款能力；本內容僅供一般資訊及教育用途，不構成任何貸款、財務或投資建議。